CASE STUDY PRABOS: JE PROSTĚ TEN, KDO MÁ FIRMU NA BURZE

Odjakživa měl podnikatelský sen dostat firmu na burzu. Pak si jednoho dne Jaroslav Palát přečetl v novinách článek o trhu START pro menší a střední podniky. „Okamžitě mi to sepnulo a chopil jsem se příležitosti,“ říká jeden ze dvou hlavních akcionářů firmy Prabos, která je v současnosti s produkcí 500 tisíc párů ročně největším výrobcem obuvi v Česku.

Výnos 100 milionů při 6,9x EBITDA

Hlavní motivací pro vstup na burzu (IPO) byl nový zdroj financování. Se svým společníkem J. Vozárem se tedy Palát dohodl, že prodá až 25 % akcií a část výnosu vrátí zpět jako podřízený dluh s nízkým úrokem. Postupně tak na trhu START prodal akcie za více než 100 milionů korun, a to při velice atraktivním ocenění společnosti na úrovni 6,9x EBITDA.

Graf: Struktura cizích zdrojů před a po IPO v mio. CZK

„Uvolnili jsme si ruce za cenu toho, že dostanu v budoucnosti méně na dividendách. Nemám s tím problém, protože plusy to vyváží,“ říká Palát. Náklady spojené s celou operací se pohybovaly kolem pěti procent zmíněného výnosu a byly spojeny především s přípravou emise, její propagací, sestavováním prospektů.

Graf: Struktura akcionářů po IPO

Reklama k nezaplacení

https://video.wixstatic.com/video/e3f970_3f1a251ae1fb4949bcadb4d140ab7d0e/720p/mp4/file.mp4

Na druhé straně si už zpočátku uvědomoval, že z hlediska PR a povědomí o značce bude IPO reklamou k nezaplacení. „V určitém období jste otevřeli noviny a byl tam Prabos. Taková kampaň by nás stála desítky milionů,“ vzpomíná. Přínosem tak byl vedle finančního i reputační kapitál. „Samozřejmě to pomáhá. Když můžu říct, tady je Prabos, který je na burze, lidé se na firmu dívají jinak,“ líčí podnikatel.

Stejnému benefitu se těší i on sám, protože se stal někým, kdo podnik na burzu dostal. „Léta jsem dělal byznys tak, jak jsem ho dělat chtěl a v podstatě mi bylo jedno, jestli mě někdo zná nebo co si o mě lidé myslí. Ale s rostoucím věkem mi víc záleží na tom, co po mě zůstane,“ dodává s úsměvem Palát.

Vybrané mediální výstupy od vstupu na burzu

• Hospodářské noviny: Výrobce obuvi Prabos si jde na burzu Start pro větší svobodu. Nabízí 15 procent akcií, za které by chtěl získat 60 milionů

• E15: Výrobce obuvi Prabos nabízí další podíl ve firmě, tentokrát malým investorům

• iDNES: Zakázka pro švýcarskou armádu zvyšuje sebevědomí, říká šéf obuvnické firmy

• Lidové noviny: Zlín už dávno není městem ševců, tvrdí spolumajitel obuvnické firmy Prabos

• Deník: Prabos bude vyrábět v zahraničí. Obuvnická firma otevřela dílnu na Ukrajině

• Novinky.cz: Policisté už si nemusejí kupovat boty za své. Prezidium nakoupilo 70 tisíc párů

• Seznam zprávy: Vracíme prestiž botám ze Zlínského kraje, říká šéf Prabosu. Sám testuje každý model

• Czechcrunch.cz: Boty na míru. Český výrobce obuvi Prabos vytvořil aplikaci, kterou si nafotíte nohu a zjistíte, jakou potřebujete velikost

• Hospodářské noviny: Investoři ze Starteepo vstupují do výrobce obuvi pro armádu a policii. Akcie Prabosu koupili na trhu Start

Máte zájem o další informace? Sjednejte si nezávaznou schůzku

František Bostl / Managing Partner

bostl@starteepo.com, +420 604 215 002

Více na www.starteepo.com/firemni-financovani