NEJVĚTŠÍ VÝROBCE DVEŘÍ V ČR MÍŘÍ NA BURZU. A MY JSME U TOHO!

Výroba DOORNITE a.s.

Společnost DOORNITE, největší český výrobce dveří a zárubní, se chystá vstoupit na trh START pražské burzy. Firma s výrobní tradicí sahající do roku 1957, kterou v roce 2021 převzal do svých rukou český management, hodlá oslovit akciové investory a financovat další etapu svého rozvoje.

DOORNITE a.s. plánuje na pražské burze nabídnout až pětinu akcií, přičemž veškeré získané prostředky zůstanou ve firmě – stávající vlastníci žádnou část svého podílu neprodávají. Kapitál má směřovat do modernizace a automatizace výroby, posílení pracovního kapitálu, rozvoje dceřiných značek a prodejních kanálů, případně i do akvizic.

„Rozhodli jsme se pro kapitálový trh, protože máme jasnou představu o tom, jak firmu řídit a kam ji chceme dlouhodobě směřovat. Vstup na burzu nám umožní získat kapitál pro další růst při zachování manažerské nezávislosti a dlouhodobé strategie. Burzu nevnímáme jako cíl, ale jako nástroj pro další etapu rozvoje společnosti,“ komentuje rozhodnutí generální ředitel DOORNITE Pavel Šatný.

Společnost vyrábí výhradně v České republice, a to ve dvou závodech – v Jihlavě vznikají dveře, v Uherském Hradišti obložkové zárubně. Roční produkce se blíží 340 tisícům kusů dveří a zárubní, firma zaměstnává více než 200 lidí. Vedle domácího trhu a Slovenska vyváží DOORNITE do dalších dvanácti evropských zemí, silnou pozici má především v regionu bývalé Jugoslávie a v Beneluxu; vlastní pobočku provozuje v srbském Bělehradě. Prodej zajišťuje nejsilnější síť v oboru – 65 značkových vzorkoven a zhruba 400 prodejních míst partnerské sítě v ČR, na Slovensku a v Srbsku.

Zásadní proměnou prošla firma po management buyoutu od americké skupiny Masonite v roce 2021. „Znali jsme silné stránky firmy, zaměstnance, zákazníky i trhy, na kterých působí. Věřili jsme, že s českým vedením, rychlejším rozhodováním a jasnou dlouhodobou strategií dokážeme navázat na více než šedesátiletou historii a posunout firmu na další úroveň,“ říká Šatný. Od té doby DOORNITE vybudoval vlastní značku, investoval do modernizace výroby a digitalizace procesů a výrazně rozšířil nabídku produktů i služeb.

Součástí strategie je posun od výrobce dveří k dodavateli komplexního interiérového řešení. Portfolio se vedle dveří a zárubní rozrostlo o podlahové krytiny FLOORNITE, designové akustické panely WALLNITE a ocelové prosklené dveře a příčky STEEL DESIGN. Dceřiná značka TOPDOORS pak zajišťuje dodávky, profesionální montáž i pozáruční servis a přibližuje skupinu koncovým zákazníkům i developerským projektům. „Zákazníci, developeři i architekti oceňují možnost řešit více interiérových prvků s jedním partnerem. Přináší jim to jednodušší koordinaci, vyšší komfort i jistotu sladěného výsledku,“ doplňuje Šatný.

Vstup na trh START vnímá společnost jako první krok na kapitálovém trhu. Po dosažení plánovaných růstových cílů plánuje DOORNITE přestup na pražský Prime Market. Investorům chce poskytovat výsledky na kvartální bázi. „V minulosti jsme byli součástí skupiny Masonite, jejíž akcie byly obchodovány na burze v New Yorku, a byli jsme zvyklí na detailní a pravidelný reporting. Transparentnost a otevřená komunikace s akcionáři jsou pro nás standardem. Rozdíl je pouze v tom, že nyní budeme komunikovat především s českými investory,“ uvádí Šatný.

S IPO transakcí pomáhá společnosti DOORNITE skupina STARTEEPO, největší specialista na IPO v České republice, který na trh START přivedl již řadu nových emisí. „DOORNITE je typ firmy, kvůli které trh START vznikl – zavedený průmyslový výrobce s reálnou tržní pozicí, zkušeným managementem a jasně formulovaným plánem, na co kapitál použije. Věříme, že si najde své místo mezi českými investory,“ říká Přemysl Papp ze společnosti STARTEEPO.

Společnost aktuálně pracuje na schválení prospektu Českou národní bankou. Pokud bude proces pokračovat podle plánu, úpis akcií by měl být zahájen v průběhu října. Bližší informace k transakci zveřejní DOORNITE a.s. během následujících týdnů.

Management a zároveň majitelé DOORNITE a.s (Krubner, Šatný, Břoušek)

Naše zkušenosti s IPO a firemním financováním

Ve STARTEEPO se specializujeme na kapitálový trh, IPO financování, investiční management a corporate finance. Jsme nejaktivnější IPO poradce na trhu PX START a nejvýznamnější autorizovaný poradce a analytik pro trh PX START Burzy cenných papírů Praha.

V roce 2023 jsme získali ocenění Nejaktivnější poradce od Burzy cenných papírů Praha při příležitosti 5. výročí trhu PX START a následně také ocenění od Evropské komise, za přínos k rozvoji kapitálového trhu v ČR. V letech 2018–2025 jsme realizovali transakce různého typu v celkovém objemu 3,179 miliardy korun.

Máme za sebou 7 úspěšných IPO transakcí, 4 sekundární úpisy akcií, zrychlené úpisy, M&A transakce a 2 dluhopisové emise listované na regulovaném trhu pražské burzy. Naším cílem je vždy najít pro majitele a management firmy takovou strukturu financování, která odpovídá jejich strategii, růstovým plánům i dlouhodobým cílům.

Naše IPO reference

Níže uvádíme přehled vybraných IPO transakcí, na kterých jsme se podíleli. Datum odpovídá datu úpisu / zakončení veřejné nabídky na trhu START. Celkem jsme firmám díky IPO pomohli získat přes 2,3 mld Kč.

Datum úpisu	Společnost	Trh / sektor	Poznámka
15. 5. 2018	PRABOS PLUS a.s.	PX START / výroba obuvi	Jedna z historicky prvních emisí na trhu START.
2. 10. 2018	UDI CEE a.s.	PX START / development	Projektová společnost developerské skupiny UDI.
22. 10. 2019	KARO Leather a.s.	PX START / zpracování kůží	Celkem 6 transakcí v celkové hodnotě téměř 700 mil. Kč.
31. 8. 2020	eMan a.s.	PX START / software	Technologická společnost zaměřená na vývoj softwaru.
21. 6. 2022	M&T 1997 a.s.	PX START / designové kování	Výrobce dveřních klik a designového kování.
1. 9. 2022	Bezvavlasy a.s.	PX START / e-commerce	E-commerce společnost v segmentu vlasové kosmetiky.
26. 7. 2023	mmcité a.s.	PX START / městský mobiliář	IPO v objemu 160 mil. Kč, více než 2× přeupsané.

Přemýšlíte o IPO nebo jiném financování firmy?

IPO není pouze technická transakce. Je to strategické rozhodnutí, které může firmě otevřít cestu k růstu, posílit její značku a vytvořit nový vztah s investory. Správně připravené IPO může být alternativou k bankovnímu úvěru, nástrojem pro expanzi i cestou, jak částečně realizovat hodnotu vybudované firmy.

Pokud zvažujete vstup na burzu, sekundární úpis akcií, emisi dluhopisů, M&A transakci nebo jiné řešení firemního financování, rádi s vámi nezávazně probereme, jaké možnosti kapitálový trh nabízí právě vaší společnosti.

Kontaktujte nás a zjistěte, zda je vaše firma připravena na kapitálový trh.

Domluvte si nezávaznou konzultaci. Společně probereme možnosti IPO, SPO, dluhopisové emise, M&A nebo jiné vhodné struktury financování.

Přemysl Papp

Associate

papp@starteepo.com

+420 777 147 088